境外直接投資的定義

境外投資（Overseas Direct Investment，簡(jiǎn)稱(chēng)“ODI”）在我國(guó)不同法規(guī)中的規(guī)定也有所不同，主要有以下兩個(gè)釋義：

商務(wù)部《境外 辦法》（商務(wù)部【2014】3號(hào)）：本辦法所稱(chēng)境外投資，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)企業(yè)）通過(guò)新設(shè)、并購(gòu)及其他方式在境外擁有非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)及其他權(quán)益的行為。

發(fā)改委《企業(yè)境外 辦法》（發(fā)改委【2017】11號(hào)）：本辦法所稱(chēng)境外投資，是指中華人民共和國(guó)境內(nèi)企業(yè)（以下稱(chēng)“投資主體”）直接或通過(guò)其控制的境外企業(yè)，以投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供融資、擔(dān)保等方式，獲得境外所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)及其他相關(guān)權(quán)益的投資活動(dòng)。

02 非金融企業(yè)境外直接投資主要法規(guī) 

（1）主管部門(mén)備案/核準(zhǔn)：

發(fā)改委：《企業(yè)境外 辦法》（發(fā)改委【2017】11號(hào)）

商務(wù)部：《境外 辦法》（商務(wù)部令2014年第3號(hào)）

國(guó)資委：《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》（國(guó)資委令第35號(hào)）

七部委：《對(duì)外投資備案（核準(zhǔn)）報(bào)告暫行辦法》（商合發(fā)【2018】24號(hào)）

國(guó)務(wù)院：《關(guān)于進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范境外投資方向指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》（國(guó)辦發(fā)【2017】74號(hào)）

（2）外匯登記：

外匯局：《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)指引（2020年版）》(匯綜發(fā)【2020】89號(hào)）

03 非金融企業(yè)境外直接投資流程

境內(nèi)非金融企業(yè)需先向發(fā)改委以及商務(wù)部申請(qǐng)備案或核準(zhǔn)，取得相關(guān)備案及核準(zhǔn)文件后，到注冊(cè)地銀行辦理ODI登記以及資金購(gòu)匯及匯出。

發(fā)改委對(duì)于投資主體直接開(kāi)展的非敏感類(lèi)項(xiàng)目實(shí)行備案管理，對(duì)于投資主體直接或通過(guò)其控制的境外企業(yè)開(kāi)展的敏感類(lèi)項(xiàng)目實(shí)行核準(zhǔn)管理。

敏感類(lèi)項(xiàng)目包括涉及敏感國(guó)家和地區(qū)或敏感行業(yè)的項(xiàng)目。敏感國(guó)家和地區(qū)包括：與我國(guó)未建交的國(guó)家和地區(qū)、發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂的國(guó)家和地區(qū)、根據(jù)我國(guó)締結(jié)或參加的國(guó)際條約、協(xié)定等，需要限制企業(yè)對(duì)其投資的國(guó)家和地區(qū)以及其他敏感國(guó)家和地區(qū)。敏感行業(yè)包括：武器裝備的研制生產(chǎn)維修、跨境水資源開(kāi)發(fā)利用、新聞傳媒、房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂(lè)業(yè)、體育俱樂(lè)部等境外投資、在境外設(shè)立無(wú)具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金或投資平臺(tái)。

企業(yè)有海外上市需求

對(duì)于有計(jì)劃到海外上市的企業(yè)，如采用紅籌架構(gòu)、VIE架構(gòu)等方式，進(jìn)行境外投資備案（ODI）是不可或缺的步驟。這既有助于境外融資和資本運(yùn)作的便利性，為未來(lái)投資退出提供方便，同時(shí)也是基于稅務(wù)方面的考量，確保企業(yè)稅務(wù)合規(guī)。

2. 海外直接投資并購(gòu)及擴(kuò)張需求

企業(yè)計(jì)劃在海外進(jìn)行直接投資、并購(gòu)或與現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行擴(kuò)張時(shí)，銀行在處理相關(guān)匯款業(yè)務(wù)時(shí)，會(huì)要求企業(yè)提供ODI備案文件，這是確保資金合規(guī)出境的重要步驟。

3. 海外子公司返程投資

國(guó)內(nèi)公司在海外設(shè)立的子公司計(jì)劃再返回國(guó)內(nèi)設(shè)立外資公司，當(dāng)這家外資公司在開(kāi)立外匯銀行賬戶時(shí)，銀行會(huì)要求提供之前國(guó)內(nèi)公司對(duì)海外子公司投資所申請(qǐng)的ODI備案文件。這是確保外資公司資金來(lái)源合法性的重要措施。