《外匯管理條例》在第十七條明確規(guī)定：“境內(nèi)機構(gòu)、境內(nèi)個人向境外直接投資或者從事境外有價證券、衍生產(chǎn)品發(fā)行、交易、應(yīng)當按照國務(wù)院外匯管理部門的規(guī)定辦理登記。國家規(guī)定需要事先經(jīng)有關(guān)主管部門批準或者備案的，應(yīng)當在外匯登記前辦理批準或者備案手續(xù)。”

根據(jù)該規(guī)定，境內(nèi)只要通過設(shè)立、并購、參股等方式在境外直接投資，獲得境外企業(yè)經(jīng)營管理權(quán)的行為，就需要事先經(jīng)過有關(guān)部門的批準或備案，這一過程就是我們通常所說的“ODI備案”，來源于“Outbound Direct Investment”的縮寫。而在我國，通常有外管局、商務(wù)部、發(fā)改委三個部門對外匯業(yè)務(wù)進行管理或核準，境內(nèi)企業(yè)在向境外投資之前，需要先向商務(wù)部、發(fā)改委兩個部門提交材料拿到相應(yīng)的核準文件，再報送外管局對所有的核準文件進行復(fù)核，如果復(fù)核通過的話，外管局會頒發(fā)一個《境外直接投資外匯登記證》，拿到這個證書后，企業(yè)才可以進行對外投資活動，投資資金也也能夠順利匯入?yún)R出。那么，企業(yè)在最終通過外管局的登記之前，商務(wù)部和發(fā)改委的具體審核標準是什么呢？

商務(wù)部《境外 辦法》對ODI備案的審核標準規(guī)定

自2014年10月6日起施行的《境外 辦法》（商務(wù)部令2014年第3號）是商務(wù)部對境內(nèi)企業(yè)開展境外投資活動的具體規(guī)定，在進行 ODI 備案過程中，商務(wù)部主要是對作為投資主體企業(yè)的資質(zhì)進行審查，審查企業(yè)的投資資金來源是否干凈合規(guī)，以及是否有足夠的資金儲備去支撐這項對外投資項目，一般需要企業(yè)提交上一年度的財務(wù)審計報告、資產(chǎn)證明等相關(guān)材料。商務(wù)部審核通過后會頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書》。

境外投資備案和核準的根本區(qū)別-ODI解讀

一、區(qū)分

　　核準:受審單位根據(jù)法律、法規(guī)、行政規(guī)章及有關(guān)文件，對申請人從事境外投資行為、申請某項境外投資權(quán)利或資格等依法進行確認。因此，核準只是按照ODI條件進行確認，只要符合條件一般都予以準許。

　　備案:是指ODI申請人按照法律、法規(guī)、行政規(guī)章及相關(guān)性文件等規(guī)定，提前向主管部門報備、留案的行為。相比核準而言，要求更高一些。

　　其中在境外設(shè)立無具體實業(yè)項目的股權(quán)投資基金或投資平臺，投資主體是PE基金如:人民幣基金的出境、離岸基金的設(shè)立以及近期熱議的SPAC都屬于發(fā)改委監(jiān)管敏感行業(yè)的范疇。如果是基金類產(chǎn)品如QD產(chǎn)品則不屬于發(fā)改委監(jiān)管范疇。

　　內(nèi)保外貸中ODI的管理要求:內(nèi)保外貸項下資金如用于直接或間接獲得對境外其他機構(gòu)的股權(quán)或債權(quán)，該投資行為應(yīng)當符合國家關(guān)于境外投資的相關(guān)政策導(dǎo)向及規(guī)定，此時就需要判斷ODI的核準、備案和信息報送等方面是否符合要求。

　　簡言之，國內(nèi)企業(yè)向境外投資不論是新設(shè)公司、新建項目還是并購股權(quán)，只要涉及直接或間接獲得境外公司的所有權(quán)，控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)等，就需要進行境外投資備案。如果企業(yè)境外投資涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的，需要實行核準管理。