關于37號文登記

《國家外匯管理局關于境內居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》匯發[2014]37號(37號文)，簡稱37號文。主要是對境內居民到境外投融資之后并返程投資的一個合規性政策，是由外匯管理局監管受理，受理對象為自然人，并非法人和企業。受理完成后，得到的是一份外匯管理局發放的備案表格。這是我國個人，也就是自然人唯一的境外投融資的合規途徑。

 適用人群

37號文適用于大多數由中國人設立的境外公司，包括由開曼公司、BVI公司控股的海外上市公司等。根據37號文規定，在境外上市時，1）中國企業創始人2）中國企業的其他中國籍自然人股東3）中國企業上市前的ESOP（員工持股計劃）激勵已行權員工，以上三類人群都需要通過持有的境內公司的權益完成37號文登記，且不接受自然人個人以非公司股東身份進行登記。

同時，登記需要在“出資”之前完成，這里的“出資”在搭建紅籌架構中，指的是設立WFOE（外商獨資企業）或境內運營實體變更為WFOE的行為。在實際操作中，有些銀行可能會要求在境內實體公司完成引入外商投資者、由內資企業變更為中外合資企業之前，必須完成37號文登記，以此確保合規性和資金的合法流動。

ODI備案的流程

企業在進行境外投資前，需要向相關部門提交ODI備案申請，包括投資計劃、資金來源說明等材料。通過ODI備案，企業的投資行為將更加透明化和規范化，有助于提升企業在國際市場上的競爭力。

 37號文與ODI備案的區別

雖然37號文和ODI備案都是針對跨境投資的政策，但它們的主要區別在于適用對象的不同。37號文針對的是自然人，而ODI備案則針對的是企業或法人。此外，37號文更側重于個人境外投融資的合規性，而ODI備案則更注重企業境外投資的透明度和規范性。